Pasangan mata wang EUR/USD dengan mudah meneruskan aliran menurun pada hari Rabu. Ramai menjangkakan penarikan semula kecil selepas euro jatuh 2 sen berbanding dolar pada hari Selasa. Walau bagaimanapun, kami memberi amaran bahawa apabila pasaran mempercepatkan dan "mendapat momentum," pergerakan yang kuat boleh berterusan selama beberapa hari. Pada asasnya, kami menyaksikan senario tepat ini pada hari Rabu. Mata wang Eropah merosot tanpa sebab yang jelas, dan indikator Heiken Ashi tidak cuba untuk bertukar lebih tinggi. Selain itu, penunjuk CCI memasuki kawasan oversold, yang biasanya menunjukkan bahawa harga akan turun sekurang-kurangnya sedikit ke arah yang bertentangan, tetapi tiada apa yang berlaku selepas itu. Kedua-dua saluran regresi linear menghala ke bawah, dan harga adalah jauh di bawah moving average.
Apakah maksud semua ini? Semua indikator teknikal semasa menunjukkan bahawa euro akan terus jatuh. Malangnya, 99 peratus masa, teknologi mewakili keadaan semasa pasaran. Jarang sekali penghujung arah aliran boleh diramal menggunakan indikator teknikal. Oleh itu, trend secara teorinya boleh berakhir esok. Lagipun, pasaran terdiri daripada ramai pemain, dan tiada siapa yang tahu apa yang difikirkan oleh pedagang terbesar, yang mendorong pasaran. Oleh itu, adalah lebih baik untuk memberi tumpuan kepada faktor-faktor yang benar-benar boleh "meramalkan masa depan." Ini adalah geopolitik dan "fundamental." Malangnya bagi euro, faktor-faktor ini terus memihak kepada dolar dengan kukuh.
Tiada apa yang boleh dilakukan tentang pergantungan Kesatuan Eropah kepada minyak dan gas Rusia.
Dalam artikel baru-baru ini, kami telah cuba untuk mensimulasikan senario di mana euro akan berhenti susut nilai berbanding dolar dan membuat kesimpulan bahawa senario sedemikian tidak mungkin di bawah keadaan semasa. Dari perspektif kami, perbezaan antara dasar monetari ECB dan Fed akan menjadi faktor utama penurunan nilai global euro pada 2022 (dan lebih awal). Diingatkan bahawa Fed telah terus meningkatkan kadar utamanya dan akan terus berbuat demikian sehingga ia mencapai pengurangan ketara dalam inflasi. Pada masa yang sama, ECB terus mempertimbangkan sama ada ia akan menaikkan kadar sekali atau dua kali pada 2022. Christine Lagarde nampaknya telah berjanji bahawa kadar faedah akan dinaikkan pada bulan Julai, tetapi apakah yang akan dicapai? Sesungguhnya, ini tidak akan mengakibatkan penurunan dalam indeks harga pengguna dan keseimbangan antara euro dan dolar. Akibatnya, potensi pertumbuhan dolar adalah berkadar dengan kekuatan dan tempoh kenaikan kadar Fed.
Faktor kedua yang amat penting ialah geopolitik. Namun begitu, "geopolitik" adalah istilah yang luas. Kami sebelum ini telah menyatakan bahawa sekatan juga memberi kesan kepada negara yang mengenakannya. Kesan sekatan ke atas negara yang dikenakan sekatan adalah lebih besar daripada kesannya terhadap negara yang dikenakan sekatan. Sebaliknya, keadaan adalah teruk bagi Kesatuan Eropah, yang sangat bergantung kepada minyak dan gas Rusia.
Namun begitu, masih tidak jelas sama ada sekatan lengkap akan dikenakan ke atas sumber tenaga ini dan, jika ya, apa yang akan digunakan oleh Kesatuan Eropah untuk menggantikannya. Rancangan untuk menyambung semula tenaga nuklear dan peralihan kepada tenaga "hijau" telah diumumkan, tetapi melaksanakan rancangan ini akan mengambil masa bertahun-tahun. Perang saudara Ukraine mungkin berakhir pada masa EU meninggalkan sepenuhnya minyak dan gas Rusia. Selain itu, jika minyak boleh digantikan dengan minyak dari negara lain, gas adalah jarum yang luar biasa sukar untuk dikeluarkan. Malah di dalam Kesatuan Eropah, diakui bahawa menolak gas dari Persekutuan Rusia, walaupun selama beberapa tahun, adalah mustahil. Sudah tentu, bekalan LNG dari Amerika Syarikat, Scandinavia, dan juga United Kingdom semakin meningkat, tetapi jumlahnya tidak mungkin mencukupi untuk mengimbangi kerugian akibat putusnya hubungan dengan Rusia. Juga, ramai pakar percaya bahawa pembeli Cina dan India "emas hitam" akan membanjiri pasaran Eropah dengan minyak Rusia pada musim sejuk ini. Pada masa hadapan, negara-negara ini akan dapat menjual (pada harga pasaran) minyak yang setanding dengan India atau China kepada EU. Namun begitu, ekonomi Eropah kekal berisiko kerana ketidakpastian fungsinya selepas memutuskan kontrak minyak dan gas dengan Rusia.
Sehingga 7 Julai, volatiliti purata pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan sebelumnya ialah 121 mata, yang dianggap "tinggi." Oleh itu, kami menjangka pasangan itu akan berdagang antara 1.0049 dan 1.0291 hari ini. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas menunjukkan bahawa pasangan itu akan cuba membetulkannya semula.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0132
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0193
R2 – 1.0254
R3 – 1.0315
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan aliran menurun yang kukuh. Selagi indikator Heiken Ashi menghala ke bawah, adalah perlu untuk mengekalkan kedudukan jual dengan sasaran 1.0132 dan 1.0049. Pembelian menjadi relevan apabila pasangan mata wang itu ditetapkan di atas moving average dengan sasaran 1.0437 dan 1.0498.
Penjelasan untuk angka:
Saluran regresi linear – membantu dalam menentukan arah aliran semasa. Trend pada masa ini kukuh jika kedua-duanya bergerak ke arah yang sama.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) – menentukan arah aliran dan arah dagangan jangka pendek semasa.
Tahap Murray berfungsi sebagai sasaran pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) mewakili saluran harga kemungkinan pasangan itu akan berdagang dalam untuk hari dagangan berikutnya, berdasarkan penunjuk turun naik semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke kawasan oversold(di bawah -250) atau kawasan overbought(di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran akan berlaku.
